Финансовый рынок: разновидности, регулирование и автоматизация

Аннотация: в статье дана характеристика мирового финансового рынка и финансового рынка Российской Федерации. Рассмотрены их роль в экономике и функции, приведена классификация. Изложен порядок регулирования финансового рынка в России. Дан обзор программных продуктов для обслуживания финансового рынка РФ.
Ключевые слова: финансовый рынок, организация финансового рынка, финансовые рынки и банки, финансовый рынки России, анализ финансового рынка, российский финансовый рынок, регулирование финансовых рынков, инструменты финансового рынка, участники финансового рынка, суть финансового рынка, мировой финансовый рынок, финансовый рынок РФ, основные финансовые рынки, управление финансовым рынком, виды финансовых рынков.

Российская экономика сегодня функционирует в условиях широкого спектра вызовов, в первую очередь беспрецедентного санкционного давления и нестабильности в международных отношениях. Для структурных изменений и сбалансированного роста экономике требуются значительные ресурсы, которые на среднесрочном горизонте могут быть обеспечены за счет внутренних источников. Финансовый рынок так же вносит свой вклад в формирование требуемых ресурсов через механизмы трансформации сбережений в инвестиции [1]. Детали того, что представляет собой финансовый рынок рассмотрены в данной работе.

1. Роль и функции финансовых рынков

Финансовый рынок (от лат. financia наличность, доход) – это система экономических взаимоотношений, связанных с заимствованием, выпуском, покупкой, продажей ценных бумаг, драгоценных металлов, валют и других инструментов инвестирования. На финансовом рынке происходит мобилизация капитала, предоставление кредита, осуществление обменных денежных операций, оказание страховых услуг и другие операции.

Финансовый рынок может быть государственным и международным. В первом случае обмен капитала проходит в пределах страны и отношения между участниками регулируются ее законами. Во втором – активы обменивают государства (или участники из разных стран) между собой. Такая система регулируется международным правом. На мировом финансовом рынке покупают и продают разные финансовые активы: валюту (денежные средства), ценные бумаги (акции, облигации), драгоценные металлы, страховые услуги и др. Главная задача – связать тех, у кого есть свободные деньги (инвесторы), и тех, кому эти деньги нужны для развития (компании, государства, которые хотят что-то построить, запустить проект или покрыть расходы). Таким образом, финансовый рынок представляет собой совокупность институтов, инструментов и механизмов, обеспечивающих движение ресурсов между участниками экономики отдельных государств и мирового сообщества в целом, связанных с использованием рынка свободных финансовых средств для целей инвестирования в различные сферы экономики. Он позволяет эффективно распределять и приумножать капиталы всех участников системы. Это обеспечивает стабильность и экономический рост участников рынка.

Участниками рынка могут быть как отдельные трейдеры и инвесторы, так и юридические лица, банки, государства. Трейдер – физическое лицо (гражданин), который торгует финансовыми активами (акциями, валютой, товарами, криптовалютой и другими инструментами) с целью получения прибыли от изменения их цены. Для этого достаточно заявить о желании создавать, продавать, покупать или обменивать активы, например, акции или валюту.

Исходя из своей роли, функциями финансового рынка являются следующие процессы:

• мобилизация сбережений. Рынок позволяет использовать денежные средства участников для финансирования различных проектов и программ;
• инвестирование. Благодаря финансовому рынку можно привлекать деньги участников в качестве инвестиций для развития экономики;
• перераспределение активов. Площадки способствуют эффективному перемещению активов между отдельными участниками, регионами и государствами и это стимулирует экономический рост;
• обеспечение ликвидности. В системе финансовых рынков есть инструменты, позволяющие управлять ликвидностью активов, например, ценные бумаги и кредиты. Это дает участникам рынка возможность эффективнее использовать свои средства;
• снижение рисков. Инструменты финансового рынка позволяют снизить риски от возможных потерь активов, например, путем страхования;
• информирование. Система позволяет оценить состояние экономики, определить уровень цен на товары и услуги, что помогает участникам принимать взвешенные решения [2].

2. Классификация финансовых рынков

В структуру единого мирового финансового рынка входят несколько менее глобальных его разновидностей. Они не изолированы друг от друга, а, напротив, тесно связаны между собой. Основные виды, которые есть практически во всех странах мира:

• Денежные рынки. На них проходит движение заемных средств. При этом стороны заключают краткосрочные договоры. Самыми известными примерами служат потребительские кредиты, выпуск кредитных карт, микрозаймы, а также облигации. Сторонами в таких сделках выступают: кредиторы (участники, которые выдают займы на определенный срок), заемщики (лица, получающие от кредиторов денежные средства в долг) и посредники (третьи стороны, помогающие заключать сделки). В плюсе остаются все стороны: кредиторы получают проценты за пользование средствами, заемщикам перечисляют (или выдают на руки) необходимую сумму денег, а посредникам выплачивают комиссию за услуги.
• Рынки капиталов. Подобны денежным рынкам, с одним отличием – на них заключаются долгосрочные договоры с целью формирования капитала. В качестве инструментов на рынке капитала выступают, в частности, дивидендные акции, облигации, паи, депозитарные расписки и др.
• Фондовые рынки. На фондовых рынках участники продают/покупают акции и другие ценные бумаги. В большинстве случаев это проходит на бирже, однако это не единственная площадка фондового рынка. Ценные бумаги можно приобрести и через посредников – брокеров. Брокер – это профессиональный участник финансового рынка, который помогает клиентам осуществлять сделки с различными активами (ценными бумагами, валютой, товарами и др.). Он выступает связующим звеном между инвесторами и биржей, выполняя поручения клиентов и обеспечивая доступ к рынкам. Прочими участники фондовых рынков являются эмитенты. Это могут быть как физические, так и юридические лица, а также органы власти [2]. Наиболее безопасными площадками фондовых рынков считаются биржи. Дело в том, что они контролируются государством, специальными комиссиями, Центробанками. Сами биржи очень серьезно относятся к участникам рынка. Площадка для торговли ценными бумагами представляется альтернативой бирже, она не регулируется так строго, поэтому считается более рискованной.
• Рынок деривативов. Так называются контракты на куплю-продажу какого-либо актива в оговоренное время. Как правило, в качестве активов выступают валюта, ценные бумаги, драгоценные металлы и прочие товары.
• Форекс. Так называется рынок иностранной валюты (Foreign Exchange). Участники приобретают денежные знаки других государств, расплачиваясь местной или иностранной валютой. При этом у рынка нет центральной площадки. Участники форекса это:
  • Центробанк, он выпускает местную валюту, а также регулирует ее курс. Центральный банк постоянно контролирует положение валюты на внутреннем и международном рынке;
  • банки, наиболее активные участники рынка. Через банки проходит большинство сделок по продаже валюты;
  • валютные биржи, они определяют стоимость валюты для физических лиц;
  • посредники – валютные брокеры;
  • юридические и физические лица,
  • как правило на форексе заключают два вида договоров: срочные (покупатели получают купленную валюту в определенный срок) и споты (участники получают активы сразу после заключения сделки).
• Товарные рынки. Это площадки для купли-продажи физических товаров, например, драгоценных металлов, полезных ископаемых, продуктов питания и техники. Сделки здесь могут быть срочными и спотовыми так же, как и на форексе.
• Страховые рынки. Здесь можно застраховать жизнь, здоровье, имущество и даже выполнение условий заключенных сделок. Одна из главных особенностей страховки – страховой случай может не наступить, соответственно, не будет и выплаты. При этом за сам факт страхования нужно заплатить в любом случае. Страховые рынки находятся под контролем надзорных государственных органов стран;
• Криптовалютные рынки. В настоящее время это самые «молодые» рынки среди финансовых, они появились несколько лет назад. Свою «крипту» может выпускать любой желающий, главное, чтобы была техническая возможность. Поэтому существует множество видов криптовалют, самой известной является – биткоин. Расплачиваться криптовалютой в большинстве случаев можно только в пределах рынка. Чаще всего рынок регулируют сами участники, так как площадки закрытые, отследить кому и в каком количестве «ушла» валюта, довольно сложно. По этой причине криптовалютный рынок считается очень рискованным [2].

Механизмами финансового рынка являются банки, небанковские кредитные учреждения, биржи, торговые площадки, брокеры и трейдеры, участниками служат юридические и физические лица (покупатели и продавцы финансовых инструментов), инвесторы, посредством которых осуществляются операции на рынках государств и международные финансовые транзакции..

3. Финансовый рынок России и его регулирование

Финансовый рынок России представляет собой совокупность институтов, инструментов и механизмов, обеспечивающих движение средств между участниками экономики. Он включает денежный, валютный, фондовый и страховой рынки. В качестве финансовых активов выступают национальная/иностранная валюты в наличной форме и в виде остатков на банковских счетах, а также золото, ценные бумаги и производные финансовые инструменты. Некоторые особенности финансового рынка России:

• представляет собой сложную многоуровневую структуру, включающую различные сегменты, институты и механизмы;
• банковская система традиционно занимает доминирующее положение, обеспечивая основную часть финансового посредничества и выполняя ключевые функции по мобилизации депозитов и предоставлению кредитов;
• ценообразующая функция реализуется через механизмы биржевой торговли, обеспечивающие формирование справедливых цен на финансовые активы на основе взаимодействия спроса и предложения;
• информационная функция проявляется в обеспечении участников рынка необходимой информацией для принятия обоснованных инвестиционных решений через систему раскрытия корпоративной информации, рейтинговые оценки и аналитические материалы;
• регулятивная функция осуществляется Банком России как мегарегулятором, ведущим надзор за деятельностью финансовых институтов, защиту прав потребителей финансовых услуг и поддержание стабильности финансовой системы.

Структура финансового рынка России представлена следующими видами [3]:

• Денежный рынок. Обеспечивает краткосрочное кредитование между банками и корпорациями с помощью репо, депозитов Банка России и межбанковских кредитов. Вот некоторые его особенности:
  
  • на денежном рынке обращаются деньги в форме банкнот и остатков на текущих (расчетных) и корреспондентских счетах коммерческих банков, а также краткосрочные ценные бумаги, эмитируемые как государством, так и коммерческими организациями;
  • основные сегменты – рынок межбанковских кредитов, рынок краткосрочных банковских кредитов, рынок краткосрочных ценных бумаг.
• Валютный рынок. Обеспечивает обмен национальной валюты на иностранную и обратно. Характеристики валютного рынка России:
  • после 2022 года структура валютного рынка изменилась: сократилась доля доллара и евро, увеличилось использование национальных валют дружественных стран (юань, дирхам, рупия);
  • торговля валютой идет через MOEX (Московская биржа) в режиме «Т+0», означающим, что расчеты и поставка актива (например, ценной бумаги) происходят в тот же день, когда сделка заключена, то есть сразу после покупки деньги списываются со счета покупателя, а бумаги зачисляются на счет продавца;
  • валютный контроль Центробанка РФ ограничивает вывод капитала из страны.
• Фондовый рынок. Включает торговлю акциями, облигациями, паями инвестиционных фондов и другими ценными бумагами. Ключевые особенности:
  • основным организатором торгов ценными бумагами является Московская биржа;
  • выход инвесторов на рынок ценных бумаг как правило доступен через финансовых посредников – брокеров, дилеров, доверительных управляющих, инвестиционных советников, регистраторов и депозитариев;
  • Банк России регулирует деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляет контроль и надзор за ними, обеспечивает защиту прав и законных интересов инвесторов.
• Страховой рынок. Обеспечивает защиту от рисков через страхование жизни, имущества, здоровья и ответственности:
  • страховые услуги предоставляются в отношении значительного количества (более 100) видов страхования, наиболее популярными из которых являются обязательное страхование автогражданской ответственности (ОСАГО), страхование от несчастных случаев и болезней и страхование имущества граждан и другие;
  • регулирование, контроль и надзор за деятельностью субъектов страхового дела: страховых организаций, страховых брокеров и обществ взаимного страхования, осуществляет Банк России;
  • основные задачи Банка России – предупреждение и пресечение нарушений страхового законодательства и недобросовестных практик, обеспечение защиты прав и законных интересов потребителей страховых услуг и эффективное развитие страхового дела.

В современный период в структуру финансового рынка России добавляются новые элементы, отражающие процессы цифровизации и технологические инновации в финансовой сфере. Например, развитие рынка цифровых финансовых активов, активизация системы быстрых платежей и внедрение цифрового рубля. В России функционирует комбинированная модель финансового регулирования:

• Правительство РФ формирует законодательство и правовые основы регулирования финансового рынка страны.
• Банк России выполняет регулирующие функции на макроуровне, защищает интересы кредиторов и вкладчиков как потребителей финансовых услуг;
• ФАС пресекает ценовые сговоры и злоупотребление доминированием, обеспечивает равные условия для участников.

Цель регулирования – обеспечение соблюдения правил и условий для участников рынка, чтобы рынок мог мобилизовать свободные ресурсы для развития национальной экономики и сформировать надежные инструменты сбережений для населения. А Федеральные законы РФ «О рынке ценных бумаг», «О банках и банковской деятельности», «О страховании», а также законодательные нормы по цифровому рублю и RegTech (регуляторные технологии) обеспечивают правовые рамки работы рынка.

Тенденции развития финансового рынка России в настоящий момент включают:

• рост частных инвесторов и развитие инфраструктуры, доступ к инвестициям становится более простым благодаря цифровым технологиям и новым финансовым продуктам;
• развитие институциональных и частных инвестиций, программа долгосрочных сбережений, индивидуальные инвестиционные счета и структурные продукты, поддерживаемые государством, способствуют повышению финансовой стабильности и привлечению капитала;
• цифровизация и искусственный интеллект, внедрение ИИ и цифровых технологий на рынке увеличивает прозрачность финансовых услуг.

4. Программные решения для финансового рынка РФ

На российском финансовом рынке используется целый комплекс программных решений: от платформ для частных инвесторов до сложных информационных систем для банков и брокеров. Выделяют две группы приложений:

• первая группа программных решений, используемая частными инвесторами и трейдерами, дает возможность доступа к рынкам, помогает анализировать данные и совершать сделки, примеры ПО:
  • QUIK, одна из самых распространённых в России платформ. Позволяет работать с акциями, облигациями, фьючерсами, опционами и валютными парами;
  • TradingView, удобный инструмент для технического анализа данных, популярна среди российских трейдеров;
  • SMARTx, терминал от брокера ITinvest. Помимо торговли, в нем есть встроенная система риск-менеджмента;
  • Transaq, подходит для работы с инструментами Московской биржи (акции, облигации, валюта, фьючерсы);

• вторая группа программных продуктов, относится к профессиональным участникам и финансовым организациям. Здесь ПО автоматизируют сервисную часть (бэкенд): обработку сделок, учет, риск-менеджмент, отчетность. Примеры решений:
  • Digital Q.FinMarket, решение от Diasoft для банков, инвестиционных и управляющих компаний, депозитарив. Автоматизирует бизнес-процессы дилерских и брокерских операций, доверительного управления, депозитарной деятельности. Поддерживает сделки с ценными бумагами, валютой, деривативами, цифровыми финансовыми активами и др.;
  • РИСКФИН. Prof, программный комплекс для автоматизации системы управления рисками и капиталом. Используется риск-менеджерами, руководителями служб управления рисками в кредитных и не кредитных компаний;
  • Финансовый риск-менеджер, продукт от компании ИНЭК-ИТ, предназначенный для автоматизации работы финансовых аналитиков и риск-менеджеров.

Роль программного обеспечения в работе участников финансового рынка сегодня колоссальна, оно буквально пронизывает все этапы его работы: от сбора данных до принятия решений и контроля рисков. Вот лишь несколько ключевых направлений, где технологии меняют правила игры:

• совершение сделок и доступ к рынкам;
• анализ и прогнозирование;
• автоматизация торговли;
• управление рисками;
• система проверки правил и мер, которая помогает компании работать «в правовом поле»;
• обеспечение безопасности.

При этом важно помнить, что программное обеспечение служит лишь инструментом, но не заменой экспертному суждению, так как мировая финансовая система – это «живой» организм, который также подвержен влиянию мировых экономических и политических событий и веяний. Поэтому аналитикам и инвесторам важно не просто следить за изменениями, а анализировать, как именно то или иное мероприятие затрагивает конкретные активы, отрасли и глобальные цепочки поставок.

Заключение

Финансовый рынок служит основой современной экономики, через которую происходит движение денег и инвестиций, и обеспечивает компаниям возможности для роста, позволяет финансировать государству проекты, а инвесторам – приумножать капитал. В условиях непрекращающегося санкционного давления на Российскую Федерацию именно он является связующим звеном между владельцами свободных финсредств и тех, кому они нужны для устойчивого развития.

Литература

1. Банк России [Электронный ресурс] // Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на 2026 год и период 2027 и 2028 годов. – Режим доступа: https://cbr.ru/Content/Document/File/181362/onrfr_2026_2028.pdf (дата обращения 01.07.2026).
2. Совкомблог [Электронный ресурс] // Финансовый рынок: что это, виды, структура. – Режим доступа: https://journal.sovcombank.ru/glossarii/finansovii-rinok-chto-eto-vidi-struktura (дата обращения 01.07.2026).
3. Сергей Терешкин [Электронный ресурс] // Финансовый рынок России: структура, участники и регулирование. – Режим доступа: https://sergeytereshkin.ru/library/finansovyy-rynok-rossii (дата обращения 01.07.2026).

Выходные данные статьи

Степанова Г.А. Финансовый рынок: разновидности, регулирование и автоматизация // Корпоративные информационные системы. – 2026. – №2 (34) – c. 36-42. – URL: https://corpinfosys.ru/archive/2026/issue-34/337-2026-34-financialmarket.

Об авторе

Степанова Галина Ананьевна – эксперт по бухгалтерскому и налоговому учету по РСБУ и МСФО. Принимала участие в проектах по слиянию и ликвидации предприятий и их структурных подразделений, внедрения автоматизации работы предприятия на основе продуктов 1С. Имеет более чем 25-и летний опыт работы в учетно-финансовом и экономическом блоке кредитных, нефтяных, торговых предприятий. Адрес контактной электронной почты: Адрес электронной почты защищен от спам-ботов. Для просмотра адреса в браузере должен быть включен Javascript..

Статьи выпуска №34

1. Разработка ПО для автоматизации процессов снабжения (часть 2);
2. Разработка Telegram-бота для автоматизации ремонтных работ (часть 2);
3. Финансовый рынок: разновидности, регулирование и автоматизация.